供需错配加剧导致硅料价格持续高企 “降温”或要等到2023年

随着光伏行业降本提效持续推进，光伏发电的经济性日益凸显，国内外光伏市场需求持续旺盛。与此同时，由于国内光伏组件企业纷纷宣布新一轮扩产计划，整个产业链最上游的硅料产品需求快速释放，导致价格也在持续拉升。

中国有色金属工业协会硅业分会(下称“硅业分会”)公布的最新数据显示，本周国内单晶复投料价格区间在30万元-31万元/吨，成交均价为30.53万元/吨；单晶致密料价格区间在29.8至30.8万元/吨，成交均价为30.32万元/吨。二者较年初已分别累计上涨7.35万元/吨和7.41万元/吨，累计涨幅达31.71%和32.34%。

光伏亿家最新数据显示，本周国内主流硅料产品一线厂商成交价为301元/公斤，年内累计上涨30.87%。

中国文化管理协会乡村振兴建设委员会副秘书长、新能源产业发展研究人士袁帅在接受《证券日报》记者采访时表示，从需求端来看，今年以来我国从中央到地方陆续出台了一系列光伏产业支持相关政策，例如国家发展改革委、国家能源局联合日前印发的《“十四五”现代能源体系规划》指出，积极推进东部和中部等地区分散式风电和分布式光伏建设，优化推进新疆、青海、甘肃、内蒙古、宁夏等多个地区陆上风电和光伏发电基地化开发。同时，截至目前，已有甘肃、河北、云南、内蒙古等19个省、市、自治区敲定了“十四五”时期光伏、风电装机规模，规划新增总规模已超过467GW，在国家重大利好政策等带动下，光伏行业成为了当下最火的投资领域，上游的硅料需求持续释放。

北京特亿阳光新能源总裁祁海珅在接受《证券日报》记者采访时表示，海外市场需求方面，光伏的需求依然旺盛。以印度为例，根据印度商务部日前公布的统计数据，印度在2022年第一季度进口了价值12.3亿美元(约合926.2亿卢比)的光伏电池和光伏组件，与去年同期相比增长了374%。中国作为印度最大的光伏组件和光伏电池出口国，占比接近96%。

“作为光伏产业链的上游，硅料产业在最近两年迎来了利润大爆发。有相关专家预测，到2025年和2030年全球光伏装机需求将达到400GW和1000GW，折算成硅料需求量将达到130万吨和300万吨，产业有着相当可观的增量前景。”袁帅说。

安信证券方面提供的数据显示，预计到2022年年底国内主流硅料厂商有效产能合计将达到70.6万吨，较2021年新增29.7万吨。

对于未来的硅料价格预期，祁海珅认为，从供给角度来看，现阶段硅料价格不断上涨的主要因素就是阶段性的供应不足，但是这种局面正在缓解，外部需求环境目前看不到支持其继续上涨积极因素。

“目前硅料供需仍然处于紧平衡状态，预计到今年第四季度末或2023年年初会有一定的回调，起码很大概率不会再继续上涨。”祁海珅进一步表示，在目前的政策支持下，国内集中式光伏电站的装机需求客观存在，同时受日益高企的硅料价格影响，一部分装机需求也受到了抑制，需要等到硅料降价才能进一步激发。未来如果硅料价格能够降到一定的合理区间，国内的集中式光伏电站装机量将会迎来进一步的爆发式增长。